ファイナンス

危機にある銀行は世界の問題の原因ではありませんが、症状です

公開済み

1年前

2023 年 4 月 26 日

別の月、別の銀行が混乱, Ilgar Nagiyev は書いています。

業界としての銀行業は、信頼性のおかげで繁栄し、生き残ります。彼らがうまく投影しているという信頼感。特にスイスの銀行は、これを長い間習得してきました。実績のある機関としての地位を確立しています。しかし、スイスの銀行が倒産すると、この信頼の鎧は少しさびたように見え始めます。

Credit Suisse はスイスで XNUMX 番目に大きな銀行であり、XNUMX 億ドルを超える資産と XNUMX 倍の管理下にありました。規模が大きすぎ、古すぎ、失敗するには確立されすぎていると見なされていましたが、Tier XNUMX に格付けされたシリコンバレー銀行と同じ週に崩壊しました。このような崩壊は問題ですが、そうではありません　問題。　問題は成長、または成長の欠如に起因します。私たちは貪欲に成長に依存しており、それが得られないときはマイナスの副作用を経験します.

そして、成長を見つけるのはますます難しくなっています。

ベルリンの壁が崩壊した後、自由市場経済が急速に標準になりました。 グレート・ダブリング. 突然、グローバル市場が増え、より多くの富が行き交うようになりました。残念ながら、世界の GDP を押し上げるための追加の国を見つける必要はなくなり、未開発の市場はほとんどなくなりました。さらに、すべてが深く相互に関連しているため、問題が発生したときにそれが明らかになります。

過去 XNUMX 年間、その世界経済の主要な原動力となった中国を考えてみましょう。 Wall Street Journal によると、中国は現在、野心的な一帯一路構想に XNUMX 兆ドルを費やしており、中央アジアからラテンアメリカに広がる恩人のニッチを切り開くのに役立っています。しかし、インフレ、金利の上昇、供給不足は、ビジネスを行っている多くの経済に影響を与えており、中国は供給している資金の流れを引き締めています。誰もが夕食を買ってくれる人を愛していますが、その人が自分の分け前を PayPal で返してくれるよう頼むと、彼らの気持ちはより複雑になります。その結果は、一部の西側経済学者が呼んでいるものです 借金の罠外交。

これらの同じ経済学者の多くは、しばらくの間これを予測してきましたが、予測できないことや、ひどく準備ができていないことに気付くことがあります。

IMF の予測によると、世界経済から 12.5 兆ドルを削減したパンデミックに続いて、真に世界的なエネルギー危機が初めて発生しました。これは、パンデミック後に何らかの安定性を取り戻し、お金を稼ぐビジネスに戻るという考えを覆しました。それはインフレをあおり、気候へのコミットメントに異議を唱え、政府がエネルギーコストの上昇の影響を和らげるために数十億ドルを費やすように導きました. これは、世界の国々の XNUMX 分の XNUMX に相当する XNUMX か国がすでに債務の規模が急増し、債務不履行のリスクにさらされている貧困層に不均衡に大きな影響を与える負担です。

では、トラブルから抜け出すことができない場合、次に何をすればよいのでしょうか?

国連経済社会局は、それを行うための XNUMX つの方法を提案しています。経済を多様化し、不平等を解消し、制度を改善し、金融を持続可能なものにします。銀行機関を改善する必要があり、金融は持続可能であるべきだと主張できる人はほとんどいません。緊急に対処する必要がある不平等があることに異議を唱えることができる人はまだほとんどいません-親切ではなくても、銀行残高のために. しかし、多様化は特に有望かもしれません。たとえば、湾岸協力会議は、初めて付加価値税を導入することで、石油への相互依存を断ち切ろうとしています。間違いなく、エネルギー危機自体が投資を加速し、再生可能資源への研究を促進し、そのすべてが世界中で販売される機会を得て、新たな成長の波に火をつける可能性があります。

そのためには大規模なグローバルな対応が必要ですが、現在では平均して XNUMX 年ごとに金融危機が発生しており、必然的により多くの銀行が倒産することになります。 UBSによるクレディ・スイスの買収のようなXNUMX億ドルのバンドエイドでさえ、バンドエイドは出血を止めません。しかし、何か新しいことを試みることは可能かもしれません。

Ilgar Nagiyev は、アゼルバイジャンの起業家であり、アゼルバイジャンの栄養酵母の大手生産者である Azer Maya の取締役会長であり、不動産会社である Baku City Residence の取締役会長でもあります。彼は、ロンドンスクールオブエコノミクスアンドポリティカルサイエンスと TRIUM グローバルエグゼクティブ MBA の卒業生です。

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