ESMAは、Wirecardの財務報告に対するドイツの監督の欠陥を特定します

ピアレビューは、BaFinとFREPによるアプリケーションに焦点を当てています。 財務情報の執行に関するガイドライン （GLEFI）およびWirecard事件の特定の状況における財務報告のためのドイツのXNUMX層監督システムの有効性に対する障害について。

ピアレビューは、評価に基づいて、多くの欠陥、非効率性、および法的および手続き上の障害を特定します。 これらは、以下の分野に関連しています。発行者および政府からのBaFinの独立。 BaFinとFREPの両方による市場監視。 FREPの審査手順; 財務報告の分野における監督システムの有効性。 ピアレビューは、これらの欠点に対処するための推奨事項を提供します。

スティーブン・マイジョール会長は、次のように述べています。

「本日のレポートは、Wirecardの財務報告の監督と実施における欠陥を特定しています。 レポートの推奨事項は、監督と執行のためのドイツの体制の見直しに貢献することができます。」

ピアレビューによって特定された欠陥

ESMAは、以下の分野でワイヤーカードの場合のGLEFIの適用における欠陥を特定しました。

発行者および政府からのBaFinの独立性：

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• 従業員の株式保有に関する情報の欠如。 これは、発行者に対する従業員の利益相反に関するBaFinの内部統制システムの堅牢性に疑問を投げかけます。
• BaFinによる報告の頻度と詳細を考えると、時には行動がとられる前に、財務省による影響のリスクが高まった。

BaFinとFREPの両方による市場監視：

• 2016年から2018年までの期間のリスクに基づく調査のためのWirecardの財務報告の非選択（または非タイムリーな選択）。

FREPによるワイヤーカード財務報告の審査手順：

• 審査の範囲は、Wirecardの事業にとって重要な分野、またはWirecardに対するメディアおよび内部告発の申し立てに適切に対処していませんでした。
• 実施された分析（専門家の懐疑論のレベル、検査手順の適時性、開示の評価）およびそれらの文書化は不十分でした。

財務報告の分野における監督システムの有効性：

• 財務報告における詐欺（の兆候）の場合のBaFinとFREPのそれぞれの役割に関して、BaFinとFREPは、互いの役割の認識、およびXNUMX層のコンテキストで両方が持つ制限と可能性において整合していません。システム;
• BaFinは、FREPによるワイヤーカードの検査を徹底的に評価する立場にありませんでした。これにより、BaFinはFREPから検査を引き継ぐべきかどうかを判断することができました。
• 両方の機関が拘束される強力な機密保持体制は、それらの間および他の関連機関との関連情報の交換を妨げた可能性があります。
• BaFinの関連チーム間での情報交換における調整の欠如と非効率の事例。

このレポートは、25月XNUMX日に欧州委員会から受け取ったリクエストに応えて作成されました。ESMAは、WirecardAGの崩壊に至るまでの出来事の事実調査分析を実施するよう求められました。 これは、改訂されたESMA規則と新しいピアレビュー方法論に基づいてESMAが実施する最初のピアレビューであり、ファストトラック手順の形式で、XNUMXつの管轄区域とXNUMXつの発行者のみに焦点を当てています。