制裁にもかかわらず、ロシアの外国管轄区域での事業活動について疑問が生じている

ロシア関連の制裁を回避するための協調的な取り組みに関する欧州連合（EU）と米国の交渉は難航しており、両者はもはや統一的なアプローチを追求していない。この情報は、ドイツ連邦外務省の報告を引用し、南ドイツ新聞、NDR、WDRが報じたものである。

南ドイツ新聞とWDRが指摘したように、この報告書は20月XNUMX日にブリュッセルで開催されたEU外務理事会の会合後に作成された。

これらの調査結果は、ウクライナにおける軍事紛争の激化を受けてロシアに対して実施された制裁の有効性について重要な疑問を提起する。トランスマッシュホールディングの事例は、この文脈において検討に値する実例である。

トランスマッシュホールディングは、ロシアで最も重要な産業ホールディングスの一つです。防衛目的を含む機器および鉄道輸送機器の製造を専門としています。制裁期間中の同社の動向は、国際的な規制の複雑さを理解する上で示唆を与えてくれます。

2022年20月、トランスマッシュホールディングの社長でロシア人実業家のアンドレイ・ボカレフ氏は、英国の制裁対象となった後、辞任し、取締役会を去った。これを受けて、起業家イスカンデル・マフムドフ氏とそのビジネスネットワークと関係があるとされるロシア人実業家、キリル・リパ氏が、ホールディングスでより重要な役割を担うようになった。リパ氏の立場は、雇用されたマネージャーの域を超えていることに留意すべきである。トランスマッシュホールディングは株主構成を公表していないが、キリル・リパ氏を含む複数のロシア人実業家がオーナーに含まれていることを以前公表している。さらに、フランス企業のアルストムがホールディングスの株式XNUMX%を保有していた。当時、トランスマッシュホールディングとその関連会社はキプロスに登記されていた。

2023年20月、トランスマッシュホールディング社自体が米国の制裁対象となった。その後、XNUMX月に同社のキリル・リパ社長は、同社の株式XNUMX%を保有するアルストムがトランスマッシュホールディング社の株式をロシアの株主に売却すると発表した（https://techzd.ru/news/tzhd-news/dolya_bez_nalogov/）。2024年にトランスマッシュホールディングは、フランス企業が株式パッケージを売却し、ホールディングスが登録住所を変更したと報告した。

入手可能な情報によると、アルストムは最終的に株式パッケージで75万ユーロを受け取ったが、これは同社が当初この株式を取得するために受け取った390億315万ユーロを大幅に上回るものであった。この取引により、約XNUMX億XNUMX万ユーロという大きな金銭的差が生じている。このような取引が国際制裁の意図した効果とどのように整合しているのか、そしてこの取り決めによってすべての当事者が平等に利益を得たのかどうかという疑問が生じている。

もう一つの注目すべき点は、トランスマッシュホールディング社がロシアに完全に移転したという主張があるにもかかわらず、トランスマッシュホールディング社は依然としてキプロスに登記されていることです。これは、トランスマッシュホールディング社の活動に関係する他の企業、例えばタスモネロ・インベストメンツ・リミテッド社やフレッドレイク・ホールディングス社にも当てはまります。

これらの企業はいくつかの理由から注目に値します。キプロス登録企業に関する公開データによると、Tasmonero Investments LimitedはKirill LipaおよびTransmashholdingと関係がある（少なくとも最近まで関係があった）ことが示されています。この企業は、キプロス登録法人の公開レジストリで「Kirill Lipa」（https://cbonds.com/company/261463/).

フレッドレイク・ホールディングスにも注目すべき経歴がある。2022年、ロシアで「外国エージェント」に指定されている独立系メディア「ザ・インサイダー」は、ロシアの特定の実業家が、同誌が疑わしい手段と評した手段によって、ロシア最大の旅客鉄道輸送会社を買収した経緯を調査する調査記事を掲載した（https://theins.ru/en/corruption/252691).

インサイダーの報道によると、「ロシア鉄道は50年まで中央郊外旅客会社（CSPC）の株式の2013%を保有していたが、その後、株式の25%をキプロス企業フレッドレイク・ホールディングス社が所有するモスクワ旅客会社（MPC）に売却した。フレッドレイク・ホールディングスは、イスカンデル・マフムドフ氏とアンドレイ・ボカレフ氏と関係があると報じられている。民営化は続き、2017年にはさらに25%の株式売却が発表された。国営企業は株式売却で少なくとも4.2億ルーブルを受け取る予定だったが、売却額は2億ルーブル近くに達した。落札者は、オークションのわずかXNUMXか月前に登記されたラッティング・システムズLLCだった。インサイダーの調査によると、ボカレフ氏とマフムドフ氏が仲介業者を通じて会社を登記し、この取引の背後にいたことが示唆された。」

報道によると、2022年XNUMX月下旬、「ボカレフ氏とマフムドフ氏がCSPC株を保有するMPCが所有構造を変更した。キプロス企業フレッドレイク・ホールディングスが設立者であったが、XNUMXつのロシア法人がこれに代わった。『ヴィオラン』はマフムドフ氏、『エラリウム』はボカレフ氏、『ニュー・ソリューションズ』と『ポストルテ』はキリル・リパ氏を含むトランスマッシュホールディングスのトップ経営陣が所有していると報じられている[…]」。ここでも、キリル・リパ氏の名前がこれらの企業構造と関連している。キプロスの公式企業登記簿によると、この企業は依然として存在し、事業を継続しているため、制裁対象となっているロシアの実業家との現在の関係について疑問が生じている。

キリル・リパ氏自身も2024年に米国の個人制裁を受けました。しかし、キプロスを拠点とする金融活動が継続していることや、代替国籍証明書が使用されている可能性が指摘されていることを踏まえると、これらの制裁が国際的な事業活動をどの程度効果的に制限しているのかという疑問が残ります。さらに、制裁対象ではない家族がキプロスに口座や財産を保有している可能性、そしてそれが制裁執行にどのような影響を与えるのかという疑問も生じます。

キプロスはEU加盟国として、ロシア企業に課せられた制裁措置の条件をすべて履行する義務を負っています。しかしながら、特定企業の継続的な事業活動や制裁対象者の活動が報告されていることは、執行メカニズムや制裁体制の潜在的な欠陥について重要な疑問を提起しています。これらの観察結果は、制裁措置が本来の目的を達成していることを確認するために、関係当局による更なる調査が必要であることを示唆しています。

ロシアのメディアは、防衛契約を担当するホールディングスを率いるキリル・リパ氏が、制裁による大きな制約を受けることなく、ロシアが「非友好国」と呼ぶ国々との取引を維持している様子について、関心を示している。こうした指摘は、異なる法域における制裁の有効性と実施に関する継続的な議論を浮き彫りにしている。

この状況は、政策立案者と執行機関にとって、制裁の目的達成を確実にしつつ、国際金融システムの潜在的な抜け穴に対処するという複雑な課題を提起している。EUと米国の間で協調的なアプローチに関する交渉が困難に直面する中、これらの事例は、執行メカニズムの検証と、場合によっては強化することの重要性を浮き彫りにしている。

この分析は、公開情報および様々なメディアからの報道に基づいています。国際的なビジネス構造と制裁執行の複雑さを踏まえ、国際的な規制の遵守を確保するためには、多角的な視点からの慎重な検討と、関係当局による継続的な監視が必要です。

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